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0到400萬 賺取第一桶金的定投方案

來源:時間:2020/1/23 9:52:00
序:應邀作為2018雪球投資理財節(06月23日)的嘉賓,和球友分享了自己定投多年的心得。以下是經整理發布的最終圖文版。關注公眾號Lagom投資~
各位球友上午好,我是Lagom投資。大家看到這個演講主題、第一感會不會覺得是標題黨?放心,這是我根據自己定投十一年、從0積累到400萬的實盤經歷、而整理出的一個長期定投方案,我認為有一定參考價值、且可以復制,推薦給大家。
好些朋友記不住我的ID。Lagom是一個生僻詞、特指那種凡事不用做得太滿的中庸狀態,我比較喜歡這個含義、也符合個人的投資理念。而“定投”就是這么一種看似中庸,長期收益卻并不平庸的策略。
其實我1998年就已買入當時的封閉式基金,而第一筆定投卻在九年之后。接下來和大家分享一下,因為哪些策略優勢選擇了定投,并交出今天的作業“如何規劃長期定投方案”。
0到400萬 賺取第一桶金的定投方案說說三個自己比較看重、但易被大家忽視的優勢~
1、超級省時省力、高性價比的盈利策略
大家可能不太重視這一點。我入市比較久,覺得股市超過80%的時段是沒有多少交易價值的。但太多中小投資者,卻花費大量的時間去盯盤、做研究。越忙呢、反倒還越虧,更別說跑贏指數了。而最簡易的定投,每年12次*10分鐘即可、全年不過占用你數小時。咱們散戶要有一個基本認知:你投入的時間和精力,也是一種無形成本。
2、過程中、更易保持上佳的投資心態
失敗的投資,通常是情緒化的交易導致的。而定投呢~ 市場上漲時、底倉可享受資產增值;下跌則可等待下一期、抄底買入更多便宜的籌碼。可以從容的面對市場波動、保持更好的心態,是一個相對更容易堅持的策略。
3、長期堅持,持倉成本大概率低于市場均值
很多基金銷售平臺宣傳“定投讓你享有市場平均成本”,我想說這個觀點有一些小小的偏差,我會在下一頁闡述。2007年下決心做定投,這一條至關重要!
0到400萬 賺取第一桶金的定投方案定投成本詳解:無須過多的技術分析,用Excel拉出四張比較常見的市場走勢,一目了然!藍色線是市場走勢,紅色線則是同期進行定投的持倉成本。
圖1 弱市:2007年6000點開始定投。其實這個節點非常糟糕,之后兩年并沒有走出完整的微笑曲線,只反彈到頂部一半高度而已。定投仍實現了23%的收益。
圖2 牛市:2013年探底1849點后、幾乎單邊上漲行情。很多朋友說牛市定投賺錢少,因為后期籌碼比較貴。其實也不會啦,你會發現平均成本線由于在牛市后期買入份額較少,整體持倉成本抬高的并不多。同樣兩年時間,總收益可達93%。一點沒少掙!
圖3 震蕩市:更多的時候,市場是震蕩行情。此圖模擬了一輪震蕩周期,在經歷同等幅度的漲跌之后、定投成本最終會略低于市場均值。
圖4 震蕩市:而同樣的震蕩走勢,經歷四輪呢?隨著參與的波動次數增多,你的持倉成本會在后期趨于均值、并在大部分時段貼著下軌運行。定投期間波動幅度越大、經歷的周期次數越多、或像A股那樣牛短熊長、及采用定期不定額等方式~ 成本將被攤的更低。
通過以上回測和模擬,你會發現:定投是一個可以有效利用市場波動、實現收益的策略!普通工薪族有相對固定、且穩定增長的工資性收入,去燙平一個個市場周期、獲得低成本優勢。而機構投資者因不可控的流動性壓力,完全不可能具備這種優勢!
0到400萬 賺取第一桶金的定投方案說完成本優勢,簡單說下定投品種的選擇~ 遵循兩個大原則即可:周期性波動、遠期大概率向上的品種。
波動讓你跑贏市場平均,絕大多數權益類品種都具此特性,根據自己偏好選擇即可。而遠期大概率向上、是讓你掙大錢的。舉個例子,低估區間的寬基指數品種即屬此類(甄選細分行業,則需要一定的能力圈)$300ETF(SH510300)$ $500ETF(SH510500)$ $紅利基金(SH501029)$
具體品種首推指數基金。剛聽 的工作人員介紹,場外基金已有4500個可供選擇、其中指數基金大幾百個,其實我也沒想到,這兩年增速如此驚人。我記得十年前,場內指數基金屈指可數5個,場外指數基金不過十幾個,完全不比現在、誰都可以按照自己的承受力和預期構建出無數種個性化指數組合。
0到400萬 賺取第一桶金的定投方案
今天雪球投資理財節的主題是抄能力,我帶來的作業是一個長期定投規劃,這也是自己交了多年“學費”總結出來的經驗。
Lagom定投方案的邏輯:股市每2~4年會有一波周期(至少30-50%空間),而每7~15年一輪大行情~ 期間夾雜N次波動。不論你身處哪個階段,之后牛熊市可能會遲到、卻從未缺席過!
在此基礎上我們設計一個投資期限約10~15年的規劃、去賺取第一桶金。過程中按不同的風險承受力、拆分成三個階段。以下以期初每月定投3000元為例:此后逐年增加7%本金,按12~20%年增速去規劃市值軌跡。
0到400萬 賺取第一桶金的定投方案量化你的計劃,有助于過程中更好的控制投資情緒。而Excel作為最基礎的量化工具,我建議大家簡單學習一下。按上頁計劃投入和預期目標收益率、在Excel中得出此圖。藍色柱是累計投入總本金,紅色線是按12-20%年增速、所規劃的10年以上市值軌跡。此圖很重要!它將是你此后的長期市值標桿,可作為明確的方向去努力,推薦給大家。
先說第一個階段:在座不少朋友可能正處在這個階段,第一個3到5年。市值在0到35萬之間,預期年收益率暫定20%(早期可以設得稍微高一些)。這個階段有哪些特性呢?首先是職場初期,收入可能還不是太穩定、但空間比較大,資金規模有限,承受風險的能力也會比較強。
為什么說承受風險能力強?年輕人最重要的資產就是時間和精力,前期就算賭錯某個行業,你也有更持久的現金流(人力資本)去彌補過往的投資失誤。而由于這個階段的資金量還比較少,每一筆新增投入、均能迅速的攤薄持倉成本。年輕時不要怕犯錯~ 品種適度集中,偏積極些。
頭幾年也是一個學習的階段,可能入市不久,對浮虧和市值波動還不太適應,可以通過這個階段先好好感受一下。好些朋友在投了幾期之后、覺得浮虧幾千塊受不了。你就該這么想:在投資的早期若連1萬塊浮虧都無法承受的話,怎么去掙未來的50萬、100萬?不可能的。但凡在資本市場掙到大錢的普通投資者,他們都有一顆大心臟。
我比較建議此階段采用“價值平均策略”和“定期不定額”,通過這些方式你可以把成本攤的更低、從而實現超額收益。如果恰逢最近這樣的熊市,那再好不過了~ 好好享受就行了。今年行情不算太好,大家都會調侃一下,市值新高靠什么?其實這個階段就是靠充值,最好弱市能給機會多充一些。
0到400萬 賺取第一桶金的定投方案再說說第二個階段:市值已35到120萬,這個階段平穩一些就行。如果前幾年有過牛市并止盈,那么套現出來的現金、可擇機拆成18-36期投回。早期或許重倉搏一搏行業指數,到這個階段我覺得可稍微中庸一點,多偏向些寬基指數。
不知大家對“價值平均策略“熟不熟。以我使用過該策略四年多的感受來看,不太建議此階段再重倉采用這個策略。隨著定投池變大,若遭遇一波大熊市、資金追加不一定跟得上。定期定額、或較穩健的不定額微調就行了。
這個階段做好一件事,等待!等待什么?等一波大級別的行情。若守到一波像樣的牛市,將會大大改善你的財務狀況。只需靜靜的期待,市值爆發的那一刻!
0到400萬 賺取第一桶金的定投方案再來看最后一個階段:此時市值應該已到120至300萬區間,預期年收益率可以降一降。隨著資金量做大,市場每一次劇烈下跌,都會讓資產遭受大幅回撤,定投也已無法有效的攤低成本。而人過中年,市值不一定新高、血壓血脂卻在走高,風險承受力逐年走低,應偏向于適度防守了。
這個階段和第一階段的最大區別是:第一個階段你有資金去投,其實是不怕熊市的,追加幾期后成本就攤低了。而當定投已積累至300萬規模,你再去逐期投幾千一萬塊,好比撒撒胡椒粉、對攤低整體的持倉成本沒有太大作用的。
我正處此階段,已將定投降為輔策略,逐步偏向資產配置。這時候可以擇機把資金分散出去,比如美股、港股、德股等海外市場,包括印度、越南等新興市場都可選擇。規模更大時,地產、貴金屬、大宗商品、收藏品均可考慮。資金量上過一個臺階,很有必要撤回20%以上資金作為現金池。年紀也大了,家庭資產配置逐步趨穩一些。
見過有平臺宣傳定投四十年,賺它一個億。我說也太扯了,人生苦短幾十年,工薪族還是先計劃好怎么用10到15年的職場黃金年齡做積累,后期稍微放輕松些。不要覺得后期穩健資產配置后,盈利會很慢~ 早期每掙5%才幾千,而后期每掙一筆5%就十幾萬,已夠維持一陣子家庭開銷、何必一直那么拼?
總結下這三個階段:早期積極,中期穩健,后期防守。具體過程可根據自己承受力去做規劃。好好利用這段漫長過程中,起碼2次以上回收利潤、調倉的機會,及至少一次資產大飛躍的行情。
我發現身邊很多投資者是反過來做的,初期收入還不是很高時,很在意投資是不是保本,閑錢只做余額寶,每天到賬幾塊錢利息好開心。待若干年一波行情后,一看和別人拉開幾倍差距了,再也按捺不住、去全倉一把梭高風險品種。其實此時,不論市場估值、還是他自身的風險承受力都不太匹配做這樣的投資了,最終交了一筆很大的學費。
0到400萬 賺取第一桶金的定投方案定投過程中時刻牢記剛貼的四張成本圖、和市值軌跡規劃,相信你也會堅持下去的。上述方案只是計劃,而市場或許最終會給你一個大大的驚喜~
這是我2007年至今的定投實盤。從首年月均4000塊開始定投,逐年增加5%本金,經歷兩輪止盈之后于2016年轉型資產配置、小資金繼續定投。用最簡單的定投積累至今年市值達400萬,高出計劃值很多、也是始料未及。而這一切是在期初上證指數4100點,期末(截止五月末)3095點下實現的。可見定投的魅力!
在雪球寫過篇“聊聊~ 定投如何止盈”,有興趣的朋友可去參考。因為有了上述紅色市值軌跡參照,適時止盈也變得容易很多(大幅超越時,市場必然過熱了)。
0到400萬 賺取第一桶金的定投方案以上是我給在座各位的一些定投建議,時間關系不逐條探討了。
重點說下最后3條!許多定投熬了多年的朋友浮盈10、20%就著急下車了,著實可惜~ 別操著賣白粉的心,最終只掙了白菜錢。堅守到中后期的大行情、足夠你賺飛、務必讓利潤多飛一會兒。而最最重要的,是最后一條。我時時刻刻牢記,自己不過是一個普通的小散,成功投資靠的是:正確的自我定位 + 好心態 + 堅持!
以上就是我今天的全部作業,也是對這十一年定投的總結,希望對大家有所幫助。祝愿有朋友能在若干年后通過這個方案賺到第一桶金。謝謝!
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